تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری
تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری
تعیین حد ضرر در سرمایه‌گذاری و معاملات را می توان به چندین روش انجام داد،در محاسبه حد ضرر، توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام ،اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال ضروری است و باید در نظر گرفته شود
پرکاربردترین روش‌های محاسبه حد ضرر :
- حد ضرر ثابت
- حد ضرر مکانیکال
- حد ضرر تکنیکال و ترسیمی
حد ضرر ثابت
در این روش، معامله‌گر، مقدار مشخصی را به عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و زمانی‌که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می‌کند. محاسبه حد ضرر به دو صورت عددی و درصدی می باشد.
۱-تعیین مقدار ثابت عددی:
در روش مقدار ثابت عددی، معامله‌گر عدد ثابتی را به‌عنوان حد ضرر تعیین می‌کند.
به‌عنوان مثال حد ضرر ۳۰ تومانی را برای خرید خود در نظر می‌گیرد و هر موقع که قیمت سهم به اندازه ۳۰ تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش می‌کند.
۲-تعیین مقدار ثابت درصدی:
در این روش معامله‌گر درصد ثابتی از قیمت خرید را به عنوان ملاک محاسبه حد ضرر قرار می‌دهد و زمانی‌که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج می‌شود.
به‌عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر گرفته باشیم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید از معامله خارج شویم.
چند نکته درخصوص تعیین حد ضرر به شیوه درصد ثابت:
قانون ۸ درصدی: برخی بر این اعتقادند ، سهامی که بر اساس تجزیه و تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده باشد و در زمان و قیمت مناسب آن را خریداری کرده باشیم، به ندرت با کاهش ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه می‌شود.
بنابراین هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید خود را از دست داد،باید از معامله خارج شوید و این را بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه است.
از متداول ترین محدوده‌هایی که برای تعیین حد ضرر در نظر گرفته می‌شود، محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است.
البته محدوده یکسانی برای همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد. اما معمولا بازه در نظر گرفته شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید می باشد.
در دوران پس از خرید، رفتار سهم نسبت به کل بازار بایستی مورد توجه قرار گیرد.
اگر سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند،اصطلاحاً به این حالت درجا زدن می‌گویند.
این امر می‌تواند یک هشدار باشد، بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد بررسی قرار دهید.
حتی زمانی‌که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین‌تر نیامده باشد، داشتن چنین سهمی برای شما هزینۀ فرصت به همراه خواهد داشت.
تعیین حد ضرر مکانیکال
در روش تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود.
حد ضرر تکنیکال و ترسیمی
برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است استفاده می‌شود.
مبنای حد ضرر
از آنجا که قیمت آخرین معامله مدام در حال تغییر است،معمولاً برای محاسبه حد ضرر، مبنای ما قیمت پایانی است.
البته گاهی سرمایه‌گذارانی که با هدف نوسان‌گیری معامله می‌کنند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله قرار می‌دهند.
نحوه اعمال حد ضرر
برای تعیین حد ضرر در یک معامله باید به دو عامل مهم دقت شود. یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام است.
چنانچه حجم معامله به مقدار مشخصی برسد و قیمت از یک حد تعیین شده‌ای کمتر شود، حد ضرر فعال می‌شود.
درنتیجه برای فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نبوده و این دو شرط باید به‌صورت هم‌زمان برقرار شود.
عوامل موثر در تعیین حد ضرر
از جمله عوامل موثر بر تعیین حد ضرر، می‌توانیم به ویژگی‌های سرمایه‌گذار از نظر ریسک‌پذیری و دیدگاه زمانی او در سرمایه‌گذاری اشاره کنیم.
اما به صورت کلی عوامل تاثیرگذار بر این فرآیند به شرح ذیل می باشد:
- خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم
- فیبوناچی
- امواج الیوت
- الگوهای نموداری
- کف دوقلو
- الگوی سروشانه
نکات اصولی در تعیین حد ضرر
قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد. اما نکات قابل توجهی وجود دارد که برای تعیین آن باید در نظر گرفته شود.
حدضرر یا حد توقف زیان به این معنی است که وقتی کاهش قیمت سهام به حد مشخص و تعیین شده‌ای رسید،باید آن را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین هر زمان که قیمت سهام بالا رفت ،حد ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.
یکی از متداول ترین اشتباهات تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن کرده و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند.
با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت.
بهتر است بدانیم:
حد ضرر نباید بیشتر از ۱۰درصد مبلغ خرید باشد،به این معنی که بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.
حد ضرر را نباید با فاصله خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد، بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، فقط حد ضرر را تعریف می‌کنیم.
ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به طور کامل از سهم خارج شویم و یا اینکه بخشی از سهام را با سود فروخته و برای مابقی، حدضرر شناور (trailing stop) در نظر بگیریم.
در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایه‌گذار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. حد ضرر برای معاملات کوتاه‌مدت با حد ضرری که برای معاملات بلندمدت تعریف می‌شود، متفاوت است.
حد ضرر را در معاملات کوتاه‌مدت روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد.)
حد ضرر را در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید. ( یعنی بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید)
وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت گردید، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا به عنوان حمایت عمل می‌کند، قرار دهید.
نکات قابل توجه:
تعیین حد ضرر از سوی معامله‌گران گاهی اوقات حتی از خود معاملات هم اهمیت بیشتری پیدا می‌کند و عدم تعیین حد ضرر به معنی نداشتن عدم مدیریت سرمایه است.
زمانی‌که برای معامله‌ای حد ضرر تعیین کردید و فعال شد، در صورتی‌که قیمت سهام رو به افزایش باشد، از قرار دادن حد ضرر پشیمان نشوید.
اما اگر تعداد زیادی از حد ضررهای شما فعال می‌شود و قیمت سهام رو به افزایش می‌رود،به این معنی است که باید در سیستم معاملاتی و استراتژی خود بازبینی نمایید.
همیشه به حدضرر تعیین شده پایبند باشیم.
در یک معامله ،حدضرر نباید بیشتر از ۲ درصد کل سرمایه سرمایه‌گذار باشد. حد ضرر را با نزدیک شدن قیمت سهم به آن جابجا نکنید.
حد ضرر را در زیر یک حمایت مهم قرار دهید.
برای هر معامله نسبت حد سود به حد ضرر باید بیش از ۲ باشد، به این معنا که اگر حد ضرر سهمی ۳ درصد است باید حد سود آن بیش از ۶ درصد یا برابر شش درصد تعریف شود.
وقتی در معامله ای حد ضرر تعریف کردید و فعال شد، هرگز از روش معاملاتی خود ناامید نشوید.
تنها نکته مهم و ضروری این است که اگر تعداد حد ضررهایی که قرار می‌دهید و فعال می‌شود زیاد است، باید یک بازنگری کلی در روش و سیستم معاملاتی خود انجام دهید.
بدون دیدگاه
امتیاز بینندگان:۵ ستاره
امتیاز بینندگان:۵ ستاره