بایدها و نبایدهای سبدگردانی
  1. خانه
  2. آموزش بورس
  3. بایدها و نبایدهای سبدگردانی
آموزش بورس

بایدها و نبایدهای سبدگردانی

بایدها و نبایدهای سبدگردانی بخش های اصلی بایدها و نبایدهای سبدگردانیفرآیند یک قرارداد سبدگردانیگزارش‌دهی و پایش مستمر وضعیت سرمایه و معاملات سبد بایدها و نبایدهای سبدگردانی ،مواردی که سبدگردان در ازای ارائه خدمات سبدگردانی بایستی در نظر بگیرد. سبدگردان در قبال ارائه خدمات سبدگردانی ،شایسته برخورداری از منافع متقابل و…
آموزش بورس
مشاوره بورس
پیش بینی بازار

بایدها و نبایدهای سبدگردانی

بایدها و نبایدهای سبدگردانی ،مواردی که سبدگردان در ازای ارائه خدمات سبدگردانی بایستی در نظر بگیرد.

سبدگردان در قبال ارائه خدمات سبدگردانی ،شایسته برخورداری از منافع متقابل و یا به عبارتی دستمزد فعالیت خود است.

 این دستمزد بخش اندکی از سود همان سبد است، سبدی که شرایط در آن به‌صورت توافقی مشخص‌شده است.

سود سبد به‌اندازه سود بانکی زمان عقد قرارداد، صرفاً به صاحب سرمایه تعلق می‌گیرد و مازاد آن به نسبت توافقی بین سرمایه‌دار و سبدگردان تقسیم می‌گردد (۲۰% یا ۳۰% از مابقی سود متعلق‌ به سبدگردان و ۸۰% یا ۷۰% دیگر متعلق به صاحب سرمایه است).

گاها شاهد دریافت درصد ثابتی از سرمایه سبد به‌عنوان کارمزد ثابت از سوی برخی سبدگردانان هستیم (معمولاً %۱ الی ۲% کل مبلغ سرمایه سبد) که بنا به رأی و نظر سبدگردان و طی توافق دوطرفه تعدیل یا حتی حذف آن امکان‌پذیر است.

فرآیند یک قرارداد سبدگردانی

فرآیند یک قرارداد سبدگردانی را با بیان یک نمونه تشریح و جریان سود نقد حاصل از آن را بررسی می کنیم.

مثال: سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، مبلغ ۵۰۰ میلیون تومان را طی قراردادی یک‌ساله و با فرض سود بانکی ۲۰% سالیانه و شرایط فوق‌الذکر به‌صورت سبد، سرمایه‌گذاری می‌نماید و بازدهی سبد وی در طول مدت قرارداد یک‌ساله به شرح زیر بوده است:

فروردین ۳/۱% − اردیبهشت ۳/۳% − خرداد ۲/۹% − تیر ۲/۳% − مرداد ۴/۲% − شهریور ۵/۶%

مهر ۳/۳%− آبان ۱/۴% − آذر ۲/۱% − دی ۱/۵% − بهمن ۳/۲% − اسفند ۴/۷%

حتما بخوانید
شناسایی سهام ارزشمند در بازار بورس

همان‌طور که گفته شد طی قرارداد منعقد شده، بخشی از بازده سبد که معادل سود بانکی است (در اینجا ۲۰% در نظر گرفته شده) عیناً و بدون کسر کارمزد سبدگردان، به سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد و از مابقی سود به میزان ۲۰% به‌عنوان کارمزد(دستمزد) به سبدگردان و ۸۰% مابقی، مجدد به‌عنوان سود سرمایه‌گذار شناسایی می‌گردد.

۷۲۳,۴۴۹,۲۶۲:کل سرمایه حاصل شده با احتساب سود مرکب

۲۲۳,۴۴۹,۲۶۲=۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰  _۷۲۳,۴۴۹,۲۶۲:میزان سود حاصل از سرمایه‌گذاری

۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ = ۲۰% × ۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰  :معادل سود بانکی در نظر گرفته شده برای سرمایه‌گذار

۱۲۳,۴۴۹,۲۶۲ = ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰ − ۲۲۳,۴۴۹,۲۶۲ :سود تقسیمی بین سبدگردان و صاحب سرمایه

۹۸,۷۵۹,۴۱۰= ۸۰% × ۱۲۳,۴۴۹,۲۶۲ :مابقی سود سرمایه‌گذار

۲۴,۶۸۹,۸۵۲ = ۹۸,۷۵۹,۴۱۰ − ۱۲۳,۴۴۹,۲۶۲ :عایدی شرکت سبدگردان

گزارش‌دهی و پایش مستمر وضعیت سرمایه و معاملات سبد

سبدگردان موظف است در بازه‌های زمانی معین،گزارش عملکرد خود و وضعیت سبد را به سرمایه‌گذار ارائه دهد که وی نیز در جریان ریز اقدامات و تصمیمات اتخاذ شده برای سرمایه خود قرار گیرد.

همچنین صاحب سرمایه می‌تواند به‌ صورت مستمر و از طریق شبکه‌های تحت وب، ریز معاملات سبد خود را نیز رصد نماید.

به‌علاوه معاملات و نحوه مدیریت سبد سرمایه توسط یک شخصیت حقوقی به نام امین صندوق، مورد ارزیابی قرار می‌گیرد.

امین شرکت درواقع یک شرکت حسابرسی است که مورد تائید سازمان بورس بوده و توسط خود سرمایه‌گذار به‌منظور نظارت بر حسن مدیریت سبدگردان انتخاب می‌گردد.

بنابراین با اطمینان می‌توان ادعا کرد که سبدگردانی مناسب‌ترین و امن‌ترین راه سرمایه‌گذاری جهت بهره‌مندی از دانش متخصصان این حوزه است که فراخور شرایط هر شخص تنظیم می‌گردد.

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.
فهرست